Trader Guide12 docs3 lanes刷新于 2026-05-23 06:39

Operating Manual

Trader 不是一个页面，是一套交易雷达。

从 macro 趋势、Board 排序、daily brief、Unusual Whales、到按天审计日志。这页说明每个数字来自哪里、为什么存在、该在哪个 surface 使用。

Current Control Plane
Brief
macro chart
Board
sortable tape
Guide
this map
Audit
logs/trader-work
Daily + history6 series

Macro Radar

US10Y、BTC/USD、CCMP、NDX、WTI、Brent 每天写入 history，Brief 页面用 chart 看 90 日方向。

Ticker shortlistsort + drill

Execution Board

Board 把 watchlist 排成可执行队列：Action、权限、IV、ER、FV gap、stale 状态都可排序。

Telegram + Markdown1 page

Brief Engine

daily/manual brief 汇总技术面、期权、macro、alerts，再映射成 sell put 语言。

Audit trailJSONL

Work Log

Trader workflow 写入 logs/trader-work/YYYY-MM-DD.jsonl，记录数据源、页面、行数与错误。

Macro Signal Stack

Brief 页 chart 背后，是同一张 `market_macro_snapshots` history 表。

US10YYahoo ^TNX利率压力层高 beta 科技估值逆风/顺风过滤器
BTCUSDYahoo BTC-USD风险偏好层crypto beta 对科技情绪的辅助 proxy
CCMP IndexYahoo ^IXIC广谱科技 tapeNASDAQ Composite / breadth
NDX IndexYahoo ^NDX大盘科技权重NASDAQ 100 / mega-cap tech
WTI / BrentYahoo CL=F / BZ=F能源与通胀通胀压力、增长担忧或中性噪音

Audit Promise

以后不能只看 stdout。Trader 每个重复 workflow 都必须留下可审计事件。

Dailytrader-daily

RSI → trend → technicals → alerts → IPO → macro → brief

Optionstrader-options

Yahoo options chain → Max Pain / GEX / PCR / walls

UW Duetrader-uw-earnings-due-scan

只生成待查列表，不直接抓 UW 页面

UW Importtrader-uw-greek-import

DOM capture → vendor raw → greek exposure snapshots

ManualTelegram /brief /scan

用户触发也写 work log，避免黑箱运行

Guide Library

按责任区分组。先看 highlighted cards，再进全文。

Core Strategy

解释 Trader 到底在交易什么、为什么交易，以及系统把哪些判断做成了 deterministic filters。

Unusual Whales

解释哪些 Unusual Whales 数据最值得接入、为什么值得、以及进入 Trader 之后怎么用。

Macro & Audit

解释 macro radar、daily work log、自动化任务与 Trader 运行面的审计边界。

Trader Strategy

主观 thesis layer + deterministic execution layer 的总纲，也是 sell put / 权限过滤 / 亚洲盘前框架的核心说明。

2026-05-18 02:08

docs/specs/trader-strategy.md

🧠 Trader Strategy — 交易策略文档

版本 2.0 · 2026-05-13

数据系统和模块边界见 docs/specs/trader-agent.md 本文档回答的是：你到底在交易什么、为什么交易、哪些时候可以参与、哪些时候必须不做。

1. 🎯 策略总纲

这套策略不是“万能选股术”，而是一个 两层策略栈：

1.1 🧱 上层：主观 thesis layer

核心是：

  • 只做你真正理解的 AI 基建链条
  • 愿意被接货、能持有 3-6 个月
  • 用 T0-T4 做资产质量分层
  • 不因为一根 K 线就背叛长期 thesis

1.2 ⚙️ 下层：deterministic execution layer

核心是：

  • 用趋势、波动率、期权结构过滤坏时机
  • 决定 能不能参与 / 仓位多大 / 是否允许加仓 / 是否适合 sell put

🧭 所以这不是“纯技术分析策略”，而是 AI infra thesis + 技术/期权执行过滤器。

2. 🏗️ 你真正关注的投资宇宙

2.1 ✅ 核心宇宙

你的关注对象不是泛科技，而是 AI 资本开支链条里真正吃到钱的基础设施公司。

重点行业：

  • 🧠 半导体 / GPU / ASIC / CPU
  • 💾 存储 / HBM / DRAM / NAND
  • 🔦 光互联 / optical module / silicon photonics
  • 📦 先进封测 / CoWoS / 3D IC / packaging equipment
  • ❄️ 热管理 / liquid cooling
  • 🔌 电力基础设施 / power delivery / energy storage
  • 🧵 高频高密度电子基材 / PCB / HDI / CCL
  • ⚙️ 高级精密结构件与机电系统

2.2 ❌ 非核心宇宙

这些即使在 watchlist 里，也不是你的主战场：

  • 宽泛消费电子
  • 泛 SaaS
  • 银行 / 支付
  • 没有明确 AI capex 受益逻辑的“科技概念股”

对这类标的，系统可以做技术跟踪，但不自动推导成你的主操作建议。

3. 🪜 T0-T4 资产质量分层

这层目前主要是 主观框架 + LLM prompt 层，还没有完全 deterministic 化。

🟢 T0

  • 必须长期理解、愿意反复接货
  • AI 基建主航道里的核心资产
  • 你最愿意在恐慌时卖 put 的标的

🟩 T1

  • 质量高，但确定性略低于 T0
  • 可以参与，但仓位和出手频率低于 T0

🟨 T2

  • 题材正确但护城河、兑现度、估值或流动性不够理想
  • 只做战术交易，不当长期核心

🟧 T3

  • 观察名单
  • 只跟踪，不主动下注

🔴 T4

  • 即使技术面好看，也不值得你花真钱
  • 不在系统里放大其权重

⚠️ 一个重要原则： T 层级决定“值不值得长期拥有”，技术面只决定“今天适不适合动手”。

4. 🌏 亚洲盘前先行框架

这是你策略里非常有辨识度的一层： 用亚洲市场的 AI 基建链条，给美股开盘前做先行信号过滤。

4.1 为什么成立

  • 台湾、韩国、日本、香港与美股 AI 供应链高度耦合
  • 时差让亚洲市场先完成定价
  • 很多风险偏好变化会先在亚洲相关链条显现

4.2 重点观察顺序

  1. 🇹🇼 台湾：半导体、先进封测、AI server、PCB/CCL、光互联
  2. 🇰🇷 韩国：存储、HBM、电子、部分封装/材料链
  3. 🇯🇵 日本：半导体设备、精密部件、先进材料
  4. 🇭🇰 香港：科技风险偏好、中国链情绪补充

4.3 读法不是“亚洲跌 = 美股跌”

要区分三种情况：

  • 🌍 全球共振：同一条全球消息，亚洲先反应
  • 🛰️ 亚洲先行：亚洲链条给出对美股有前瞻性的 read-through
  • 🧩 本地噪音：汇率、政策、本地监管、非核心产业消息

4.4 哪些情况最值得重视

  • 台湾和韩国的 AI / 半导体 / 存储同步大幅转弱
  • 日本半导体设备也确认同方向
  • 光互联、先进封测、液冷、PCB/CCL 等细分链条出现共振
  • 同时 NQ futures、TSM、NVDA、MU 盘前也确认

4.5 输出原则

亚洲盘前框架的输出不是交易指令，而是：

  • Bullish / Neutral / Bearish
  • Strong / Medium / Weak conviction

它的作用是：

  • 🧠 先校准当天的风险偏好
  • 🚫 避免你在明显不利的环境里乱卖 put
  • 👀 提醒你开盘最该盯哪些链条

5. 📉 交易风格：以 sell put 为核心

你的核心执行风格不是追 breakout，也不是高频切换，而是：

  • 在高质量标的上等待合适时机
  • 当 IV 足够高、趋势没有坏、接货也愿意持有时，优先考虑 sell put

5.1 什么样的标的适合卖 put

  • 属于 T0 / T1
  • 产业逻辑你理解
  • 就算被接货也愿意持 3-6 个月
  • 期权流动性足够好
  • 权利金不是假高（由纯崩盘风险堆出来）

5.2 什么样的环境适合卖 put

  • price 在 EMA 200 之上
  • 最好也在 EMA 50 之上
  • trend state 不是 CRASH / RANGE
  • IV Rank 有吸引力
  • PCR / GEX / Max Pain 没有提示明显结构性风险

5.3 哪些时候不卖 put

  • ❌ thesis 不够硬
  • ❌ 被接货你根本不想持有
  • ❌ 标的在 EMA 200 下方
  • ❌ 属于纯粹情绪爆炒
  • ❌ 亚洲盘前 / 美股盘前都在给出明显负反馈

6. 📏 技术面四层框架

6.1 🌍 EMA 200 = 环境层

price > EMA 200  → 可以考虑参与
price < EMA 200  → 默认不做多，不卖想长期接货的 put

这是生死线。 EMA 200 解决的是“别死在错误环境里”。

6.2 🧱 EMA 50 = 质量层

price > EMA 50  → 趋势质量较好，可正常参与
price < EMA 50  → 降仓，不追，不主动加码

6.3 🪜 EMA / MA 20 = 结构层

这里看的是：

  • 结构是否还在
  • 回踩是不是健康
  • 是回调还是开始破位

6.4 🎯 MA / EMA 10 = 执行层

只解决时机问题：

  • 拉回到哪儿更舒服
  • 有没有短期过热
  • 进场是不是太急

7. 🔐 系统里的权限输出

当前 deterministic engine 输出四级权限：

权限 含义 典型动作
🟢 STRONG_TREND 趋势强、结构好 可以持有、可以加仓、可评估更主动的卖方策略
🟩 HEALTHY_TREND 趋势健康但不追高 正常参与，谨慎加仓
🟨 WEAK_TREND 轻仓观察区 不追、不加，若卖 put 也要更挑
🔴 NO_TRADE 环境或结构不对 不做多，不做核心 sell put

一个重要现实

这四级权限 不是 T0-T4 的替代品。

  • T0-T4 = 你是否愿意长期拥有
  • STRONG/HEALTHY/WEAK/NO_TRADE = 今天是否适合动手

两者要同时成立，才是高质量机会。

8. 🧷 期权结构怎么辅助你

8.1 IV Rank / IV Percentile

  • IV Rank 高：权利金更有吸引力，卖方更有兴趣
  • IV Rank 低：不急着卖权，钱太少

8.2 PCR

  • 极端高 PCR：恐慌，可能是更好的 sell put 窗口
  • 极端低 PCR：贪婪，别在大家最乐观时轻率卖 put

8.3 Max Pain

不是魔法线，但能给你一个：

  • 做市商定价锚点
  • 到期前潜在牵引区
  • strike 选择参考

8.4 GEX / Gamma Regime

  • POSITIVE_GAMMA：更适合卖方，波动往往被压住
  • NEGATIVE_GAMMA：波动容易被放大，卖方风险更大

9. 🧭 现在这套策略如何映射到系统

deterministic engine 已编码的部分

  • RSI / ADX / CHOP / EMA / MACD
  • trend state
  • permission
  • IV / PCR / GEX / Max Pain
  • SPY PCR 市场情绪层

仍由 prompt / 人工框架补完的部分

  • T0-T4
  • 哪些细分 AI 链条今天更重要
  • 亚洲盘前新闻归因
  • “今天有没有值得卖的 put”

所以正确的心智模型是：

🤝 代码负责把市场状态压缩成结构化事实，策略框架负责决定这些事实值不值得变成真钱动作。

10. 🚫 明确不做的事

  • 不因为某个指标好看就背离 thesis
  • 不为了“有动作”而交易
  • 不在非核心资产上浪费风险预算
  • 不把亚洲盘前当成机械因果模型

11. 📝 一句话总结

你的策略本质上是：

只在 AI 基建主航道里，挑那些你愿意被接货的高质量资产，再用趋势、波动率、期权结构和亚洲盘前信号去等一个值得出手的时机。

Updated: 2026-05-13 — 补入 AI infra universe、T0-T4、sell put 核心风格，以及亚洲盘前 lead-indicator 框架